Великое Американское Ограбление

Wall St'овское казино создали все известные миру пузыри. При этом кризис 2008 вновь проектировался преступным сообществом Wall St с непосредственной выгодой для узкого круга инсайдеров. Главная цель кризиса 2008 состояла:

• в монополизации банковского сектора путем банкротства Lehman Brothers (доля Lehman на рынке распределись между остальными участниками)
• в репатриации прибыли после пузыря ипотечного безумия (в том числе от ипотечных бумаг, когда инсайдеры скупали токсичные бумаги себе на баланс перед самым кризисом, зная, что ФРС скупит их по номиналу)
• в реструктуризации дерьмовых портфелей и сбросу основной части на балансы ЦБ. Для спасения банков, крупнейшие ЦБ мира приняли на свои балансы до 5 трлн. долларов.
• В перезагрузке рынка производных инструментов путем дефолтов и банкротства многих кредиторов и заемщиков.
• В скупке активов за бесценок.

Все эти цели были выполнены. Для продолжения существования финансового спрута необходимо зарождение нового пузыря, и его мы видим на всех активах. Как уже неоднократно я повторял, убери гос.стимулы и закрой терминал, как отличия от марта 2009 будут совсем незначительные. То, что рынки выросли на сотни процентов не говорит ровным счетом ни о чем, кроме того, что они выросли на сотни процентов.

Необходимо отделять спекулятивную составляющую и фундаментальную. Смотрели фильм матрица? Там была интерактивная компьютерная программа, симулирующая деятельность для миллионов людей, насильно подключённых к ней восставшими машинами, которые таким образом получают из людей энергию, необходимую им для продолжения существования. Хотя в реальном мире царил хаос, разложение и анархия. Нечто аналогичное происходит здесь и сейчас. Только роль восставших машин заменяет банковский картель, роль компьютерной программы выполняет финансовый сектор. Иллюзию восстановления поддерживают финансовые рынки с трехназными темпами роста. Пока разложения и анархии в мире нет, но с таким вектором развития могут добиться.

Забавно, что цифра в терминале затуманивает людям мозг, и они как буд-то заключенные в кабалу исключительно на автомате повторяют мантру про восстановление. Стоит только опустить котировки, как от былого оптимизма не останется и следа. Для примера май-июль 2010. Т.е. банковский картель добился того, что виртуальная экономика может оказывать влияние на реальную, главным образом за счет восприятия людей по поводу реальной экономики, но сугубо ограниченный круг. Теперь не ясно, что первично, а что вторично?

Теперь я покажу к каким результатам привела деятельность финансового спрута в реальной экономике. За основу берем самое основное – цены на продукты питания и энергию.

Ну что? Последний залп перед погружением на 800-900 пунктов по РТС? ))

Маниакальная склонность ФРС к стероидной денежно-кредитной политики с их новым изобретением POMO-депрессантами раскручивает маховик, так называемой, неожидаемой инфляции издержек. Пока центральные банки и преступное сообщество с Wall Street взъерошивает вам мозг с дефляцией, цены на комодитиз выросли от 30 до 100% в год.

Теория про дефляцию в момент кризиса хорошо работает, когда рынки более ли менее независимы, но при условии, что рынки перешли на ручное управление, то правила игры модифицируются. В старые добрые времена в моменте, когда хребет экономическому росту ломался, то стоимость физических активов определялась балансом спросом и предложением на них. Уровень спекулятивной составляющей в комодитиз был крайне низкий всего-то 10-15 лет назад.

Однако, многое стало меняться тогда, когда финансовый сектор начал расширяться по экспоненте и просачиваться в реальную экономику. Теперь никакого не интересует такая хрень, как реальные и потенциальные объемы заказов и предложения у потребителей и производителей соответственно. Дифференциация между активами расплывается и превращается в довольно таки унылую субстанцию, когда фьючерсы на золото ничем не отличаются от фьючерсов на говно кашалота или бегемота. Все активы идут в одном направлении, а бангстеры скупают все без разбору. Какая разница, на какой тикер ставить? Скупаем то, что не выросло и не важно, что это! ))

Я совершенно уверен, что если на CME ввели бы фьючерс на говно или на воздух, то они бы пользовались дичайшим успехом! )) При этом не понимаю, чего тянут, кого ждут? Аналитики бы во весь голос его рекламировали, повышали таргеты, говорили о невероятных перспективах и об исключительной фундаментальной картине, которая выступит мощным триггером для дальнейшего роста. Т.к. по мнению аналитиков, фьючерс на дерьмо имеет уникальные в своем роде качества, которые выгодно его отличают от многих других активов. Спекулянты по всему миру с особым желанием тарили бы фьючерс на воздух или на говно с особым остервенением, ведь тренд восходящий, сила фьючерса высока, а значит лонг на все плечи! Сейчас то время, когда можно продать все, что угодно на рынках и купят ведь!

Добро пожаловать в виртуальную экономику, где фундаментальная составляющая чуть менее, чем полностью вырождается из ценообразования активов. Кризис 2008 года разделил мир на до и после.

Пузырь на ММВБ

К 02.11.2010 на текущий момент фондовые рынки развивающих стран показали следующее: Китай (-7.9%), Индия (-5.6%), Бразилия (-1.8%), Россия (+10.7%). К прошлому году: Китай (-0.14%), Индия обвалилась на 6.4%!, Бразилия (+1.19%). Составной индекс БРИК, не считая России упал на 5,3%.

Ниже на графике показана динамика индексов за 2010 год в номинальном выражении.

С 2005 года ММВБ показывает лучшую динамику среди всех рынков. 211% против 208% у Индии. Но только нужно сделать поправку на жопу у нас в экономике, о которой лучше лишний раз не упоминать и на бурное развитие Азии. )) Но если все же предметно, то с конца 2004 по конец 2010 реальный ВВП Индии вырос на 62%, Китая на 89%, Бразилия +28%, ну а Россия +26%. Так что справедливости ради, стоит отметить, что экономические показатели России худшие среди всех крупных развивающих стран, причем худшие по всем фронтам, практически везде.

Составной индекс БИК (Бразилия, Индия, Китай) против ММВБ. Как видно, за последние пару месяцев крайне сильно расхождение.

Которое можно проследить здесь.

Результаты деятельности Alcoa в 2010 году

Отчет достаточно хороший, по крайней мере лучший с 2007 года, если брать 4 квартал.
Доходы за 2010 года составили 21.01 млрд против 18.43 млрд годом ранее. Это не так уж много, т.к. за 26.9 млрд, а в 2007 30.7 млрд годовых.

Прибыль за 2010 год 254 млн против убытков в 1.151 млрд в 2009. Стоит отметить, что это первый прибыльный год для компании с 2007, правда тогда прибыль составила 2.56 млрд. Что касается 2008, то убытки зафиксированы на уровне 74 млн баксов. Получается, что за 3 года чистые убытки в 971 млн.

Квартальный отчет

Как ФРС и банкиры грабят рабочий класс

Великий Американский Виртуально-Стероидный Фондовый Рынок облаченный в мошеннические схемы и ложь из последних сил держится на помо-депресантах при активной поддержке мощной пропагандисткой машины, искусно созданной организованным преступным сообществом в виде банковского картеля. Продуцирующая, ставшая перманентной ложь через зомбоящик и подконтрольные сетевые средства массовой информации воздействует на мировое сообщество, хотя объективных улучшений не последовало, не считая нескольких рисованных статистических отчетов. Везде стали слышны разговоры, что экономика начала устойчиво восстанавливаться, что перспективы компаний безоблачны, а потребительский спрос готов вот вот вырастит так, что мало не покажется.

А от чего может стать лучше? Какая разница для потребителей, по каким каналам финансируется дефицит бюджета? Через ФРС и через частных инвесторов? По сути, что получилось? Дефицит, который был, он не сократился, он остался таким, каким был, но теперь стал финансироваться ЦБ. Можно ли считать это хорошей новостью? Допустим, если правительство скажет: “Нет, друзья, мы не будет сокращаться дефицит федерального бюджета, ведь все еще очень плохо, экономика еле дышит, а так как бюджетная ситуация хреновая, денег ни у кого нет, то нам придется монетизировать долг, ибо другого варианта нет». Но люди с опытом, которые десятилетиями оттачивали искусство обмана смогли убедить весь мир, что так и нужно, что именно так необходимо действовать и никак иначе. А то, что рынок растет, ну ведь это хорошо, значит инвесторы верят в восстановление экономики!

Хотя несколько странно слышать фразы про «восстановление», которыми заспамили все инфо-пространство. Уже сколько лет прошло и все восстанавливаться будем? Пора бы уже расти по нормальному, как бы, ведь кризис давно закончен, так чего стоим, кого ждем? Сравнительную динамику микроиндикаторов показывал здесь.

Кстати, забавно получается с этим ростом рынка. Да, вовлеченность народа США в фондовый рынок высока, но основные активы и долги в недвижимости, а там все настолько плохо, что кажется хуже быть просто не может. Строительство в руинах, цены падают. Вот она где реальность. Спекулятивный спрос ушел, CDO и CDS рынок рухнул, впаривать жилье бомжам по предъявлению сникерса банкиры теперь не могут и все – продаж нет. Да, безусловно, рост фондового рынка приводит к росту благосостояния, к росту залоговой базы.
Теперь важный момент. Основные вложения в фондовый рынок у среднего класса и богатых инвесторов, а у них доля инвестиций в доходах высока, иными словами они не являются полноценными потребителями. Скажем так,