AIG -15%!

AIG выставляет мощные ордера на продажу для дальнейшей возможности покупки акций ниже текущей рыночной цены, что позволит покупать акции с дисконтом, и разумеется на маркете цены также упали. Some of that drop may reflect the fact that AIG will issue warrants, or certificates, next Wednesday to everyone who held AIG stock as of Thursday.
График, как в старые добрые времена.


Государство на данный момент владеет 92% обыкновенных акций AIG, которые собирается продать в течение 2 лет на открытом рынке. В 2008 Казначейство и ФРС помогли AIG на 182 млрд баксов.Казначейство рапортует, что они завершили реструктуризацию и все готово к сливу! )) Инсайдеры в AIG, такие как Ron Shelp еще со вчерашнего дня говорят, что операция приведет к тому, что акции опустятся к 40 баксам.

Сравнение котировок компаний, входящих в индекс Dow Jonse, с историческими максимумами

Итак, первые краткие итоги по крупнейшим компаниям, входящим в индекс Dow Jonse. Большая часть компаний находятся не только на максимумах 2009-2010 года, но и преодолели пики 2008 года, а уникумы вышли на исторические хаи. Сравним уровни котировок с исторической ретроспективой.

14 компаний из 30 достигли не только докризисный уровней, но большинство взлетело до исторических хаев, а некоторые даже превысили! Выкладываю без картинок, иначе пост слишком растянется. Посмотреть можно на http://finance.yahoo.com.

3 компании превысили исторические хаи:

1. McDonalds
2. Walt Disney
3. Hewlett-Packard

2 компании находятся в считанных процентах от хая:

1. IBM
2. Cisco Systems Inc

9 компаний ощущают себя просто превосходно, уверенно превысив докризисные уровни и находясь совсем рядом с историческими максимумами.

1. Microsoft Corp (совсем близко к максимумам)
2. Intel Corp
3. Int.Paper
4. Home depot (до хаев 2006-2007 года далековато, но уровни по историческим меркам высоки)
5. United technologies
6. Wells Fargo & Company (как бы абсурдно это не звучало, но банки на хаях! ЛОЛ!) )
7. JPMorgan Chase & Co
8. 3M co (в отличие от России, в Штатах химикалии идут на ура!)
9. American express (кому интересны падение спроса на кредитные карты, кредитование, транзакционные операции и финансовые услуги? Нам все пофиг.)

8 компаний вышли из кризиса, заметно оттолкнувшись от дна. Это группа хороших середняков. Т.е до максимумов еще есть куда идти, но находятся большая часть на уровнях 2008 года, т.е. до кризиса. Вот список:

1. Boeing co
2. EI DuPont
3. Coca-cola
4. Wal-Mart stores
5. Caterpillar inc
6. Chevron
7. Johnson & Johnson
8. Procter & Gamble Co

2 компании: середняки ниже среднего

1. Kraft Foods Inc
2. Merck & Co. Inc

Теперь аутсайдеры. Если привести параллели, т.е это как Газпром у нас. Кто-то лучше, кто-то хуже, но ниже приведенные компании показали себя хуже рынка. Некоторым расти до хаев более 100%. Причем стоит заметить, что в cписке, по крайней мере 3 монстра по капитализации и значимости для экономики из разных секторов (производственного, энергетического, фармацевтического) :

1. GE
2. Exxon mobil
3. Pfizer

и остальные

1. Eastman Kodak Co
2. Alcoa inc
3. Verizon Communications
4. AT&T Inc
5. Yahoo! Inc

Ну и банкроты. Тут без комментариев. Даже не смотря на 100% взлет за последние месяцы, до пиков им еще очень и очень далеко и вероятно никогда уже там не окажутся.

1. Bank Of America
2. CitiGroup
3. AIG

ИНСАЙД: AIG и Citi взлетели на новостях о запрете шорт позиций

Примерно через 3 часа после старта торгов в США появилась инфа, что правительство может запретить короткие позиции для тех компаний, активами которых оно владеет, а это AIG, Citi, а также ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac, т.е те нерадивые конторы, которым потребовалась помощь в конце 2008 года, когда разразился мировой финансовый кризис. :)

AIG прибавлял более 15%, но закрылся с прибавкой в 12.3%, Citi вырос почти на 8%. Такой банкрот, как Fannie Mae улетал почти на 17%. Вот, что значит слух о возможном запрете шорт позиций.

ДОП:

• автоматический запрет коротких продаж, если котировки упали на 10% от цены закрытия предыдущего дня.
• запрет действует на все акции, которые котируются на национальной бирже

Немного про AIG: что продали и как у нее дела...

Даже несмотря на успешную продажу двух подразделений, AIG лишь наполовину выполнит задачу выплат Казначейству США и ФРБ-Нью-Йорка, которые предоставили компании 95 млрд долл. AIG продает AIA Group и American Life Insurance Co. за 31,5 млрд долл наличными и 19,2 млрд долл ценными бумагами, которые затем предполагается продать, а полученные средства использовать для выплат в пользу ФРБ-Нью-Йорка. Актуальная стоимость этих ценных бумаг будет колебаться с рыночной стоимостью MetLife Inc.и Prudential - покупателей активов. Если предположить, что AIG выплатит полученную помощь полностью, ей необходимо добыть еще 46 млрд долл.

Около 0,5 млрд долл будет получено от продажи доли в Trans Atlantic Holdings Inc. Также компания намерена продать подразделение, занимающееся лизингом самолетов, International Lease Finance Corp., однако его стоимость сильно упала в минувшем году. Даже если удастся продать это подразделение за 10 млрд долл, что существенно выше ожиданий, будет необходимо получить еще 35 млрд долл.

С продажей важных подразделений, под зонтиком AIG остаются лишь небольшие сегменты операций. Так, American Life Insurance сама по себе сгенерировала более 40% доходов AIG в 2008 г. Однако рыночная капитализация компании составляет 4 млрд долл, причем ее акции подорожали более чем на 30% в минувшем месяце и более чем на 300% за минувший год. Стоимость акций AIG составляет около 29 долл, и это может вызвать сомнения. Инвесторы в другие ценные бумаги AIG оценивают их с большим дисконтом к номинальной стоимости.

Субординированные долговые обязательства с тикерами AFF и AVF торгуются по 0,65 долл и 0,76 долл за доллар, а их доходность составляет около 10%. AIG может начать выплаты по ним с 2012 г, но, учитывая их текущие котировки, можно предположить, что срок выплат наступит только в 2077 г. Инвесторы попросту не готовы платить за эти ценные бумаги по номиналу. Ценные бумаги, обозначаемые Fact Set как AIG PRA, торгуются по 0,14 долл за доллар, а их доходность превышает 60% в год. Это связано с тем, что их срок истекает в следующем году, когда держателям придется приобретать обыкновенные акции компании. Первоначально для того, чтобы удостовериться в покупке акций AIG по их реальной стоимости, необходимо было достижение ими уровня 38 долл. Однако, учитывая масштабный обратный сплит акций AIG прошлым летом, рубежной отметкой становится невероятная цифра 760 долл.

Котировки некоторых более долгосрочных бондов AIG выросли до 0,8 долл с 0,665 долл – это свидетельствует о том, что инвесторы не ожидают получить и за эти ценные бумаги по номиналу. Обыкновенные акции AIG могут оказаться привлекательными для тех, кто готов сыграть на их повышенной волатильности – но их отнюдь не стоит использовать как долгосрочный инвестиционный инструмент.

ОТЧЕТЫ: AIG завершила 4 квартал с убытками в 8,87 млрд долл

Убытки American International Group в 4-м квартале сократились по сравнению с рекордными потерями, понесенными годом ранее. Убытки AIG в прошедшем квартале составили 8,87 млрд долл, или 65,51 долл на акцию. Годом ранее убытки достигли 61,66 млрд долл, или 458,99 долл на акцию. С коррекцией на потери по капиталу, проданным сегментам бизнеса и хеджированию производных инструментов убытки компании снизились до 53,23 долл на акцию с 287,69 долл на акцию.
Операционные убытки в сегменте общего страхования увеличились, а объем премий снизился на 2,2 проц. Соотношение средств, поступивших от клиентов, к выплатам по страховым случаям вырос до 132,5 проц с 120,8 проц. В сегменте страхования жизни в США была зафиксирована прибыль, а за пределами США прибыль в этом сегменте сократилась на 13 проц.

AIG ожидает, что цены в сегментах страхования собственности и страхования от несчастных случаев в 2010 году продолжат снижаться. В текущем году компания ожидает лишь небольшого увеличения объема страховых премий, и то в основном за счет зарубежных страховых операций.  Ситуация на ипотечном, кредитном и фондовом рынках значительно улучшилась по сравнению с сентябрем 2008 года, когда властям США пришлось спасать AIG. Теперь компании необходимо вернуть государству более 90 млрд долл, полученных в качестве поддержки. Восстановление на фондовом рынке, повышение стоимости активов в сегменте финансовых продуктов, а также более высокие инвестиционные доходы помогли AIG сократить убытки. Но ситуация в страховом сегменте компании все еще остается очень тяжелой.

AIG закрыла сделки с ФРС-Нью-Йорк и сократила задолженность перед государством на 25 млрд долл

American International Group, Inc. закрыла две сделки с ФРС-Нью-Йорк, что позволит компании сократить свою задолженность перед государством на 25 млрд долл. Об этом AIG сообщила во вторник. После возмещения 25 млрд долл, AIG по-прежнему должна ФРС-Нью-Йорк 17 млрд долл без учета процентов и штрафов.

AIG сообщила, что решение передать активы American International Assurance Company, Limited и American Life Insurance Company в специальные компании связано с различной дальнейшей судьбой активов. Часть их будет предназначена для IPO, а часть будет продана третьим лицам. В соответствии с ранее объявленными условиями, AIG передала активы AIA и Alico специально созданным компаниям /SPV/ в обмен на обыкновенные доли в этих SPV. ФРС получила привилегированные доли в SPV, владеющей AIA, на 16 млрд долл и в SPV, владеющей Alico, на 9 млрд долл.

Таким образом AIG теперь в рамках государственной программы кредитования сможет получить лишь 35 млрд долл, тогда как ранее для AIG было доступно 60 млрд долл. В сентябре прошлого года правительство США увеличило программу кредитования AIG с целью спасти ее от краха.

Отчеты: Чистая прибыль AIG в 3-м квартале составила 455 млн долл по сравнению с убытками 24,47 млрд

American International Group Inc. (AIG) по итогам 3-го квартала получила прибыль второй раз подряд. Результаты AIG превысили ожидания аналитиков. Компания за отчетный период зафиксировала увеличение стоимости активов, тогда как годом ранее она была вынуждена списать в огромном масштабе стоимость активов своего подразделения по предоставлению финансовых услуг.

Чистая прибыль AIG по итогам 3-го квартала составила 455 млн долл, или 0,68 долл на акцию по сравнению с убытками на уровне 24,47 млрд долл, или 181,02 долл на акцию годом ранее. Показатели за отчетный период включают убытки в результате изменения рыночной стоимости активов в 1,8 млрд долл, тогда как результаты аналогичного периода прошлого года включали списание стоимости кредитных свопов на миллиарды долларов и потери ввиду изменения рыночной стоимости активов на 15,06 млрд долл.

Без учета потерь из-за изменения рыночной стоимости активов и в результате хеджевых операций прибыль компании за отчетный период составила 2,85 долл на акцию. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, предполагали, что прибыль компании составит 1,98 долл на акцию. Операционная прибыль AIG в сегменте общего страхования до учета изменений, связанных с рыночной стоимостью активов, выросла более чем в шесть раз, при этом чистые премии выросли на 13%. Составной коэффициент увеличился до 105% со 104,5%. Прибыль в сегменте страхования жизни более чем удвоилась.

Состояние рынков ипотеки, кредитов и акций существенно улучшилось за год, прошедший после того, как правительство США предоставило помощь AIG по выходу из кризиса. В общей сложности стоимость этой помощи составила 180 млрд долл. Но в большей мере, чем улучшение ситуации на рынке, AIG помогли изменения в методике оценки активов финансовыми компаниями. В результате, компания смогла использовать в свою пользу те масштабные расходы и списания стоимости активов, которые некогда привели ее на грань краха. Тем не менее, несмотря на радикальные перемены, аналитики отмечают, что положение компании, хотя и улучшилось, но остается слабым.

AIG, руководство которой стало более терпеливым при продаже своих подразделений, пытается вернуть весь долг государству. В октябре компания продала принадлежавшую ей инвесткомпанию Primus Financial Holdings Ltd. за 2,15 млрд долл. Пока это крупнейшая сделка по продаже активов, которую компания реализовала за последнее время. По итогам 4-го квартала компания, вероятно, зафиксирует убытки от этой сделки на уровне 1,4 млрд долл.