ММВБ и многие фишки стоят больше, чем на хаях в мае 2008!

Расширим границу и посмотрим, как вел себя индикатор кукла во время биржевой паники в 2008 году и как быстро восстанавливался. Индикатор кукла показывает зависимость индекса ММВБ и самых ликвидных российских фишек между нефтью и СИПИ, где каждый имеет разный вес. Данные фиксируются на отсечке к закрытию торгов по ММВБ.
Итак, индекс ММВБ впервые стал дороже, чем на хаях 19 мая (1956 пунктов) 1 июня 2009 года, т.е представьте, относительно нефти и СИПИ он при 1206 пунктах был более дорог, чем 19 мая при 1956!

Вернемся в прошлое. Дно было в октябре 2008 года по индикатору и по индексу ММВБ, потом в 20 числах ноября ММВБ пошел туда же, но индикатор сформировал дивергенцию – сигнал к покупке. Это означает, что во-первых: основная волна продаж прошла, а во-вторых: было сформировано дно и инсайдерами начаты покупки. В это время ВЭБ и начал вливать деньги в систему. Далее обратите внимание на 23 января 2009. СИПи летел в ад, нефть туда же, но индекс ММВБ уже не падал, индикатор дал намек к этому в ноябре, так и получилось. При этом это точка на индикаторе находится на 28% выше, чем в октябре 2008, хотя сам индекс всего на 3.5% выше! Это свидетельствует о том, что самое страшное для нас тогда было позади, наш рынок перестал реагировать на безумные проливы в США, еще одна мощная дивергенция, которая просто орет, что нужно покупать, т.к кукловоды по уши были в лонгах, пока народ им маржин коллы скидывал.

Поехали дальше. Судный день для США наступил 6 марта, когда СИПИ упал до 666 пунктов, где дьявол обуздал инвесторов, в это время ММВБ плевать хотел на это дно в США. Он летел вверх, как ракета. А теперь держитесь за стул крепко. 6 марта ММВБ был на уровне 24 июля 2008 года, т.е. при 688 пунктах он был на уровне 1600 в июле!!! Это уже 4 раз, когда индикатор орал, что хватит продавать, пора тариться, будет мега ралли в России, фактически так и вышло, мы росли сильнее и быстрее всех в мире.

На счет того, где мы сейчас, то никакого кризиса у нас нет, оказывается! )) Болтаемся мы устойчиво выше майского 08 хая, пока СИПИ летит вниз уже 2 недели мы растем, при том расти не прекращаем и даже сегодня, 24 августа мы еще немного выросли (10 день подряд). Плевать на то, что сам индекс падает. Индикатор рассчитывает корреляцию и степень изменения параметров, в данном случае запад падает сильнее нас, вот и все. Что это значит? Объемы низкие, рынок гоняют робо-дрочеры и сбербанко-дрочеры. Россию куклы пока НЕ продают, нерезиденты также не трогают, особых покупок с их стороны нет, но есть поддержка, проливы быстро выкупаются. Декаплинг в действии? Но если вынесут еще выше, то продавать в любом случае, т.к. индекс ММВБ конъюнктурно станет хуже.

Переходим к СБеру, тут то пузырек в нем есть, если куклы устремятся к выходу, а это весьма вероятно, то лететь он будет в лучших традициях по 15% в день, но пока признаков к этому нет, должно быть сильное движение по индикатору, либо выход на хаи января. Краткосрочно можно сказать, что видна динамика по ликвидации лонгов, которые куклы затаривали в мае и июне, но она не очень сильная и внятная. Собственно, исторических хай по Сберу был показан в этом году в конце января. Все ждали рывка на 110р, но зачем он нужен, когда Сбер уже стоит выше своих 110 рублей?! ))

Что касается Газпрома, то его активно выкупали со дна октября 08, там и объемы были и индикатор рисовал дивергенции и другие сигналы к тому, что идут покупки. В общем, уже к середине мая 2009 Газпром стоил столько, сколько в начале июля 2008! По 180 в мае был также дорог, как по 320 в июле 2008! На этом глобальный кукла угомонился и Газпром стал хуже рынка, причем не только западного, но и нашего. Сбер, ВТБ, даже Роснефть росли тогда, а Газпром больше на трупа смахивал. Основное движение было с ноября 2008 по мая 2009, кстати, если хотите знать, когда кукл скинул лонги, то частичная фиксация произошла в июне-июле 2009, потом с октября по начало декабря 2009 и последний всброс это первая половина 2010. Сейчас там же и находится, хотя в отличие от СБера в последние дни растет. Вероятно, просто перекладываются. Движение может произойти, когда выйдет через границу консолидации в 900 пунктов по индикатору, там могут начать тарить. Так что пока Газпром для инвесторов может быть привлекателен.

Лукойл тарили мега рьяно с 24 октября 2008 по 9 апреля 2009. Смотрите, при 1637р за одну бумагу Лука он был на исторических хаях, естественно любой пузырь лопается, поэтому Лук стал хуже рынка в это время, потом, правда был рывок в октябре 2009, но даже такая мощная затарка оказалась каплей в море по сравнению с экспоненциальным трендом в начале 2009. Кстати, сейчас он стоит столько же, но конъюнктура совершенно другая, поэтому индикатор показывает другие уровни. Сейчас Лук после июньского вздерка, когда его подбирали со дна стоит себе спокойно, не дергается. Стоит отметить, что в отличие от СБера, ВТБ и ГМК, Лук при падении может смотреться лучше их.

ВТБ и ГМК давно восстановились, находятся на своих хаях, либо близко к ним. ВТБ даже не нужно идти на 12 коп, потому он уже там ))

С ГМК аналогичная картина. Так что итог от просмотра этих картинок может быть только один – продавать! Чем скорее, тем лучше. Для среднесрочников апсайда там нет, для спекулянтов могут быть интересны в том плане, что когда откроются клапана, если, конечно, откроются, то полетят очень больно, движение там может быть.

Роснефть ожидаемо оттолкнулась от уровня поддержки в 1000 пунктов, немного перепроданность сняла, если выйдет из нисходящего тренда, то станет лучше рынка. А так ее точно продавать пока не следуют и подбирать на проливах имеет смысл.

P.S Если еще раз посмотрите на графике, то заметете, что сигналы к тому, что майский хай – это фейк были до этого, т.к индикатор при этом падал и показывал дивергенции.