Как рождаются и умирают пузыри. Рынок создал легенду

Я считаю, что это график по серебру нужно печатать во всех учебниках по трейдингу – на обложке и самых первых страницах для большего понимания и опознавания психологии биржевой толпы. В принципе, только чистый график, без индикаторов, без слов, графика будет достаточно.

Любой пузырь взрывается именно так, как вы все видите на терминалах. Это хрестоматийный пример. Только что из динамики цен по серебру сделали легенду. Об этих днях будут писать наши дети, внуки через много лет, когда будут изучать рынок сырья и драгоценных металлов. Так, как мы вспоминаем или изучаем пузырь по серебру в конце 70-х годов. Можно сказать, мы присутствуем в исторический момент, хотя бы потому, последний раз такие движения были 30 лет назад. 30% за 4 дня – невероятно! Многие люди, которые сейчас торгуют просто не жили в тот период, так что как понимается, уникальный момент и его нельзя не отметить.

Повалились все комоды. Движения стали самыми сильными, как думаете с какого периода? С 5-6 мая 2010 года. Сейчас 5 мая 2011. Годовщина, феерично просто!! )) Есть на Wall St такое правило, что идеи никогда не повторяются дважды. Например, больше никогда не повторится дотком или ипотечный пузырь. Не значит, что не будет пузырей - они будут. Это значит, что идеи будут другими. Все ждали обвала на фондовых рынках, а получили обвал по сырье и драгоценным металлам ))

Я могу написать несколько главных признаков пузыря.

Капитуляция медведей в серебре

Похоже, парни всерьез взялись за какого-то крупного деятеля, устроив достаточно мощный шорт сквиз. Если кто-то пытается найти фундаментальную подоплеку в росте цен на серебро за последние дни, то он может расслабиться. Хотя, справедливости ради, стоит отметить, что спрос на физическое серебро неимоверный, но не в промышленности, а у спекулянтов. Но, как и подобает любому крупному пузырю для поддержания котировок необходим спрос не только со стороны фондов, но и со стороны домохозяек.

Чтобы оформить все наиболее качественно, то в финальной стадии должна произойти капитуляция медведей. Много хэджеров увязли в шортах, ходят слухи про шорты JPM, так что в ближайшие дни волатильность должна серьезно возрасти, - охота за шортами в самом разгаре. Сегодня на CME должны сделать максимальные объемы торгов по серебру.

Конец очевиден и он у подобных ценовых колебаний - один. Обычно также стремительно возвращаются к основанию пузыря и если раньше проявляли эйфорию к серебру, то вскоре - отвращение. Но с шортами лучше не усердствовать, ибо пока поймаем хай, то могут десяток раз на маржин посадить. Не исключено, что в ближайшие дни начнутся беспорядочные покрытия шортов и там 55 станет реальностью.

Серебро становится самым спекулятивным и волатильным инструментом на CME ))

Безумие в золоте и серебре

Мировых запасов золота в резервах у правительства около 982 млн. тройских унций, что в пересчете по закрытию дня 21 апреля равняется всего 1.48 трлн. долларов, что совсем немного, если сравнить с объемом мирового ВВП в 67 трлн. Т.е. мирового запаса не хватит, чтобы обеспечить весь объем выпущенных наличных денег, не говоря уже об объеме депозитов, кредитов, ну а про производные и плечи скромно молчим.

Если допустить достаточно бредовую и фантастическую идею, что ничем необеспеченный доллар будет отменен и произойдет возврат к золотому стандарту, то текущей стоимости золота не хватит для того, чтобы обеспечить банальный товарообмен в экономике. Про современные биржи понятное дело забыли, т.к. возвращение к золотому стандарту подразумевает ликвидацию всех безумных плечей, деривативов , супер сильное падение кредитования и теневой банковской экономики с дальнейшим сворачиванием всей бангстерной лавочки, что само по себе означает закат традиционной финансовой системы. Т.е. современная финансовая система в своем нынешнем виде просто перестанет существовать.

Это я к вопросу о том, а че они так разбувались с серебром и золотом?