Short Squeeze по евро и заправка домохозяек в лонг по S&P

Крупные спекулянты продолжают в аварийном порядке сдавать фьючерсы на апокалипсис и высаживаются из евро-поезда, ранее идущего в пропасть. Чистая сальдированная короткая позиция по евро составила на 3 августа 7297 контрактов (это минимум с 8 декабря 2009), сократившись с 8 июня на 104648 контрактов. Пик пессимизма в отношении евро пришелся на 13 мая (-113890), 8 июня практически повторили. Сокращение коротких позиций идет 5 неделю подряд. В конце июня еще пытались сместить баланс сил в сторону шорта, но капитулировали.

Стоит отметить, что с 8 июня (дно и точка разворота тренда по евро) лонгов нарастили всего на 14472 контракта, в то время, как от шортов избавились на 90176 – это минимальное количество шортов с 19 января 2010. Это на самом деле очень много скинули. Так сильно и так активно не капитулировали еще никогда за всю историю введения статистики!

Отчаянные и ищущие выхода шортисты встали на колени со слезами на глазах и обратились к хэджерам (коммерческим организациям, банкам) с просьбой выкупить их позиции. Если в мае они только и мечтали о шорте, то теперь он никому оказался не нужен. Хэджеры спешат на помощь, для этого они и нужны – спасать спекулянтов, а иначе кто выкупит такой объем? ))

Коммерческие организации сбросили лонгов на 71062 и нарастили шортов на 29297. Теперь у них максимальная короткая позиция с начала лета 2008 года! Инерция на финансовых рынках имеет магическую силу, поэтому тренд может еще продолжиться, примерно до 1.35, где возможна консолидация на несколько недель, а дальше? Как карта ляжет...

Переходим на S&P500. Ни на какой рост инвест.банки и крупные спекулянты не ставят. В самом ликвидном и спекулятивном инструменте ES (e-mini S&P500) с 27 июля по 3 августа произошло наращивание коротких позиций. Нетто-шорт у хэджеров увеличился с 59580 до 66627 контрактов. Крупные спекулянты также нарастили чистую короткую позицию на 13956 с 28780 до 42726 контрактов. Такое единодушие было последний раз 18 мая, когда рынок летел в ад, но только в этот раз он растет. Отмечу, что обычно хэджеры и крупные спекулянты работают в противофазе, а теперь синхронно. К чему бы это? Учитывая, что объемы падают, реальных покупок со стороны фондов, инвестбанков и крупных игроков нет, то делаем логический вывод, что подозрительная упертость в рост и сила рынка не более, чем очередной фейк с целью разводам мелких спекулянтов и небольших финансовых организаций, а поэтому ждите скорого залива на рынке. Тут счет идет не на недели, а на дни. :) Просто нет интереса со стороны крупных игроков на игры в лонг, а значит нет реального восходящего тренда.

Кому скормили? А вы как думаете? Как выражаются в кулуарах инвестбанкиры: «Какие новости? Отличные, мы сегодня успешно вскормили планктон». Финансовый планктон - это мелкие спекулянты, не обижайтесь (это такое выражение у голдманистов и компании), здесь все такие, т.к. никто не орудует по 50-100 млн баксов на позу. Высшим пилотажем считается выход крупных денег на росте, как это было в марте-апреле и выброс фьючерсов или акций мелким спекулянтам, домохозяйкам и т.д. т.п. Нетто-лонг у сипи-дрочеров увеличился с 88360 до 109353. Интересно, кто кому скажет спасибо? Неужели парни, скинувшие акции на лоях в 2008 и героически простоявшее в шорте, грудью защищавшие свою позицию от бездонной денежной махины ФРС и инвестбанков весь 2009 год окажутся правыми? ))

В лонг у крупняка 286251 контрактов – не густо – это минимальное значение за многие годы и возле низов времен коллапсирующего майского рынка, т.е. в лонг спекулянты не особо идут? Неужели нюх совсем потеряли или не верят в рост? 11% роста и нет лонгов? Странно. Или мышей не ловят или действительно не верят в рост. )) Инвест.банки также не особо активны от лонга. Хотя заметьте одну особенность – мощные взлеты и выбросы контрактов. Это манипуляции рынком перед экспирацией фьючерсов и опционов. (15.06-22.06, ранее 16.03-23.03; 15.12.09-22.12-09 и т.д.)

Сипи-дрочеры (мелкие спекулянты по S&P500) в лонгах на 351310, а в шортах на 241957. Крупные спекулянты держат шортов на 328977 и особо не избавляются от них. В конце июня немного отчаялись и сократили, но с июля наращивают и это при том, что рынок растет – редкая особенность. Обычно они по тренду работают, теперь против.

А вот по нефти крупные игроки, поврежденные на поле боя, начинают наращивать нетто-лонг и работать по тренду. Разворот во взглядах на рынок произошел с бычьего на медвежий 6 апреля, капитуляция и сброс лонгов пришелся на май и июнь. Пик пессимизма на 8 июня, где было в нетто-лонг всего 17457 контрактов – минимум с июля 2009. Скинули с апреля около 110000, а теперь у них 55678 контрактов – неплохо и растут 5 неделю подряд.

Инвестбанки выкупали у спекулянтов на лоях нефть, теперь позиции сокращают. Мелочь сейчас в шорте.
Обратите внимание какие объемы держат хэджеры, но стоит отметить, что здесь не только инвестбанки, а еще реальные нефтяные корпорации, которые хэджируют свои риски. На графике видно, что длинные позиции они сокращают, крупные спекулянты восстанавливают после майской и июньской эпической битвы. Мелкие спекулянты не особо активные и больше склонны шортить.

Крупняк в начале июня нарастил практически рекордный шорт по нефти с 11 ноября 2008, сейчас активно избавляет от коротких позиций. Мелкие наращивают, а хэджеры ликвидируют и лонги и шорты.