Разводы кукловодов. Версия 2,0

Вчера правительство США проводило размещение пятилетних выпусков на сумму 42 млрд. долларов, уровни доходности, которые запросили инвесторы не соответствовали прогнозам дилеров, - спрос на пятилетний казначейский выпуск превысил предложение в 2,55 раза, однако более 50% заявок инвесторов требовали от эмитента доходность на уровне 2,539%, что выше прошлого закрытия на 15 б.п., - выпуск разместился полностью, доля нерезидентов составила 39,65% от общего объема размещения. Не совсем удачный аукцион пятилетнего выпуска отразился и на бумагах десятилетнего государственного американского долга UST 10, его доходность закрепилась на уровне 3,859%, превысив предыдущее закрытие на 16 пунктов, доходность тридцатилетнего выпуска подлетела до отметки 4,736% повысившись на 12 пунктов. Сегодня размещали семилетние бонды Bid-to-Cover Ratio на 32 млрд и вновь неудачно и доходность UST10 опять подскочила и на данный момент составляет 3,90% - максимальный уровень за более, чем 9 месяцев.

Плюс сегодня на рынке акций были любопытные движения. Открытие с гэпом вверх, потом традиционный выкуп и примерно через 2 часа движение ускорилось во многом за счет маржинколов по шортовым позициям. Совершенно очевидно, что рынок двигали искусственно с целью засадить наиболее нервных игроков на хаях. Разворот произошел быстро и стремительно на высоких объемах. Можно сказать итог закрытия очевиден, приняв во внимание 18 месячные хаи и 20 дневный тупорост без откатов. Технически картина говорит в пользу разворота, тем более программа по выкупу ипотечных бумаг завершается в конце этого месяца, но хрен их знает этих пиндосов. Они устроили 20 дневное ралли без откатов, игнорируя любой негатив и не понятно, что задумали.


Также сегодня отличилась Россия. В чрезмерном оптимистичном внешнем фоне мы умудрились не то, что вырасти, а уйти в серьезный минус во время торговой сессии и это на плюсующих индексах, как в Европе, так и в США, причем плюсовали на хаях (!), но наши бессовестно лили, хотя раньше на таких движениях рисовали уверенный рост. Понятно, что кто-то крупный выходит, при этом он использует рост мировых рынков, как возможно зафиксировать лонги. Такая тенденция была перед обвалом в 2008 году, когда на высокой нефти мы начали снижаться, опережая мировые рынки. Возможно сейчас тоже действуем с опережением.

Кстати, еще заметил один момент. После того, как в РФР основная торговая сессия завершилась, то на вечерней произошел довольно мощный взлет на больших объемах, хотя ни доллар, ни индексы за это время не изменились, а евро вовсе упал. Это была попытка отстопить шортистов крупным игроков, вполне возможно маркет мейкер постарался. Потом все слили. На графике показано, как на фигуру подняли фьючерс: