Возможно, что в предыдущем посте про индикатор кукла возникли некоторые вопросы на счет того, а что это вообще такое? Начну с параметров, на которых он базируется. В расчет принимается S&P500 и цена на нефть, в частности Brent, как единственные инструменты, к которым привязаны наши индексы. В оценке перспектив и потенциала движения наших рынков все смотрят в первую очередь на S&P и нефть. Впрочем, каждый может это видеть не вооруженным глазом, когда колебания нашего рынка и S&P практически синхронные при условии отсутствия чрезмерного внутреннего давления, т.к. когда рынок в стабилизированном состоянии во власти роботов и мелких спекулянтов.
Сам индикатор это симбиоз двух отношений, например РТС в S&P и РТС в нефти. Все видели их по отдельности и каждый может сам посчитать, но для удобности они совмещены вместе. А чтобы совмещение было более корректным, то сначала произведено нормирование для исключения разности в цене между S&P и нефтью, иначе S&P будет иметь слишком большое значение в индикаторе кукла. После чего каждому параметру дается разный вес после корреляционного и так называемого импульсного анализа. Первый показывает общую зависимость, корреляцию, а второй меру, в которой изменяется РТС после изменения S&P или нефти на определенное кол-во пунктов.
Так что корреляция между S&P у нашего рынка более высокая, чем между нефтью, но главным образом изменение S&P на 1% приводит к существенно более серьезному колебанию котировок в России, чем, если нефть изменилась бы на 1%. Т.е. зачастую одномоментный рост нефти, даже на 5% может не оказать на ММВБ или РТС существенного влияния, в то время, как рост S&P на 5% с вероятностью 100% приведет к мощному росту котировок. Именно по этой причине после статистического анализа вес S&P в индикаторе кукла более высокий, чем нефти.
Почему мне этот индикатор приглянулся? Логика проста. Все в России смотрят за Америкой и нефтью, все остальное не волнует. Так вот смысл в том, что уловить взаимосвязь, где настроение толпы оптимистичное, либо пессимистичное по отношению российского рынка, либо акций к S&P и нефти. Смотрите, когда есть желание купить, когда биды жирные, а медведей не сыщешь днем с огнем, то наши используют любую возможность, чтобы вырасти. Цепляются за любой, даже малозначительный повод. Каждый тик вверх в СИПИ используется, как возможность купить, коррекция, как возможность еще более нарастить позиции в лонг. Рынок сильный, это ощущается. Кто торговал в декабре 2010, к примеру, тот помнит это хорошо. Тоже самое, но наоборот, как сейчас или в последние несколько недель. Теперь без особого энтузиазма воспринимают отскоки на западе и заваливаются у нас при первом же проливе в США. Рынок стал слабым.
Это все слова, но как количественно определить силу или слабость? Здесь и помогает компьютер. Например, среди трейдеров часто можно услышать: « Да, вот при СИПИ 1300 мы всегда колебались выше 1700 по ММВБ, а сейчас 1600. Или неделю назад при нефти 120 мы были на 10% выше по нефтянки, а сейчас нефть не изменилась особо, а мы упали и т.д. в том же духе.» Типа раньше Сбер при нефти 100 стоил столько-то, а сейчас вот так.
На память все соотношения невозможно помнить, здесь и помогает индикатор. Можно считать отдельно РТС в СИПИ или РТС в нефти, я же объединил все вместе. Это и есть индикатор кукла. Почему кукла? Трендами управляют крупные игроки, по перекосам, по дисбалансам можно понять, где они начали входить ,а где выходить. Спекулянты, частники, роботы создают интрадейную ликвидность, волатильность, но они никогда не формируют тренд. Трендами управляет только и исключительно крупняки.
Они уже много лет используют СИПИ и нефть для входа и выхода, поэтому в среднесрочном плане индикатор кукла точный. Крупняк старается разгружаться еще до разворота западных рынков и это можно определить по тому, что индикатор стал снижаться, что означает более слабую динамику рынка относительно СИПИ и нефть. Т.е. СИПИ упал на 1%, нефть на 3%, а мы, скажем на 7%. Или СИПИ нефть выросли на 3%, а мы в нулях. Значит сентимент рынка изменился. В этом случае индикатор кукла покажет снижение. Причину входа или выхода в данном случае знать не обязательно.
Короче по нему можно смотреть движение крупных потоков ликвидности, которые не всегда заметны на графике. Безусловно, бывают внутренний факторы, что искажается статистику, но статистически, глобальный тренд по СИПИ совпадает с ММВБ или РТС. Индикатор не подходит для интрадея, он для среднесрочников, смотреть тренды на несколько недель или месяцев, поэтому бывают серьезные лаги, но в конечном итоге выхлоп существенный.
Ну а дальше уже смотреть области перекупленности и перепроданности по индикатору, что уже не раз показывал.
Комментариев нет:
Отправить комментарий