Если взять период новой реальности, т.е. после банкротства Lehman, то по фьючерсу было 5 длительных восходящий трендовых периодов. Самый длительный с марта 2009 по 19 июня 2009 (72 торговых дня), с августа 2009 по 25 ноября 2009 (71 день) и в 2010 три (2 раза по 30 дней и 42 дня – тот который с февраля по конец апреля). А сейчас 100 дней, т.е. именно столько торговых дней российские трейдеры не видели коррекцию. Наш рынок без откатов растет с конца августа 2010.
Кстати, что касается коррекций. Понятно, что самая сильная была в 2008. Там проторчали 119 дней ниже 50 дневной скользящей средней и тыкнули ее снизу 12 декабря 2008, правда потом опять прошили сверху и сползли вниз. На втором месте коррекция начала 2008 года (50 дней) и скоростной спуск 2010 (май-начало июля, итого 47 дней). Собственно, к чему это? Ключевые моменты: продолжительность (кол-во периодов выше или ниже скользящей средней). Сила (степень отклонения текущей цены от скользящей средней). Стронг лонг (или покрытие шортов) при обвале и стронг шорт (или выход из лонгов) при всплеске оптимизма, но это если говорить о позиционной торговле с ограниченным плечом и контролем за риском. При этом это не отменяет всяких там тренд-следящих систем. Просто момент, когда нужно переворачиваться. По сути - индикатор силы вовлеченности толпы.
Основное правило здесь такое: чем длительнее и сильнее тренд, тем более мощный контртренд. Т.е. при росте со 140 до 170 коррекция обычно бывает менее сильной, чем при росте от 140 до 200 и аналогично при падении. Поэтому нужно опасаться сильных и продолжительных трендов, как нисходящих, так и восходящих, т.к. кривая риск/менеджмента и потенциала прибыли стремится в отрицательную область. Иными словами средносрочно шортить на лоях это такое же безумие, как и среднесрочно покупать на хаях. Хотя, это правило для крупного и длинного капитала, так что для спекулянтов не подходит, но тем не менее, как справка.
Комментариев нет:
Отправить комментарий