Пузыри атакуют!

Пока с типографии Бернанке сдувают пыль, то в этот момент индекс CRB Spot Index обновил исторический максимум. В него входят пшеница, кукуруза, соевое масло, хлопок, какао и т.д. Всего 23 компонента. Это произошло так незаметно, что почти никто не обратил на это внимание, но сей факт стоит отметить:

Как считается и что туда входит показано здесь http://www.crbtrader.com/crbindex/spot_calc.asp
Есть еще один индекс, который более широко разрекламирован - Thomson Reuters/Jefferies CRB Index.
Ниже показано из чего состоит индекс и какой вес имеют компоненты.

Рассказывают про него тут http://thomsonreuters.com/products_services/financial/thomson_reuters_indices/indices/commodity_indices/?view=Standard
В отличие от CRB Spot Index в Jefferies CRB Index очень большой вес занимает энергия (39%)

Пока на уровнях начала октября 2008, но 30% в плюс нарисовал за 3 месяца!
Собственно первый индекс CRB Spot Index позволяет сделать вывод о том, что инфляция на продовольствие и энергию не то, что рядом, она уже стучится в дверь. Куда дальше будут гнать - неизвестно, но пока все идет к тому, что 20% американцев превратятся в нищебродов в самое ближайшее время, т.к. у 20% самого бедного населения в США расходы на еду и энергию достигают почти 60% от их доходов.

Какое там бешенство в расходах от роста акций и прочего "иррационального изобилия", о чем мечтает Бен? У этих людей денег хватает всего на 2 недели, неимоверное количество долгов (по крайне мере по соотношению долг/доход) а с работы могут выгнать в любою минуту и ни о каких вложениях в активы речи не идет. Им по большому счету плевать на то будет S&P500 1300 пунктов или нет. Их волнует другое - смогут ли купить себе еду и прожить еще несколько дней ) Так что не сложно догадаться по кому ударит продовольственная инфляция, а это без малого 70-80 млн человек, которые в перспективе голодные и разъяренные будут штурмовать Нью-йоркскую фондовую биржу! ))

Далее смотрим на сектора в акциях американских компаний и депозитарных расписках зарубежных компаний.

Видно, что за год больше всех прибавили сектор услуг, производственные и потребительские товары. Рост от 23 до 25% и это при том. что база далеко не низкая. В ноябре прошлого года ралли было огого!
Меньше всех вырос финансовый сектор - всего 6%, так что все идет к тому, что именно банки в США могут смотреться лучше всех. Тот самый кризис с ипотечными закладными и с судебными процессами от 50 штатов по слухам спровоцировали сами банкиры, чтобы обвалить котировки финансового сектора перед взлетом, но удерживая весь рынок. Вы ни должны удивляться никакому абсурду, побывав в этом пекле хотя бы год.

Вот как выглядит самый лучший сектор и самый худший

А это пузырь в особо запущенной стадии:

Хлопок

Конечно интересно, что они будут делать эти 8 месяцев и куда распределять без малого триллион, но это тенденция к пузырению мне как то не очень нравится. Все равно исход один.