Фондовые рынки в Европе обвалились на 1,5-1,7% после серьезного падения вчера. Таким образом просадка за 2 дня составила по ftse -3,23%, по dax -3.86%, cac40 упал на 3,68%. Американский индексы к настоящему моменту (21,30 по МСК) теряют порядка 3% за 2 дня.
Настроения на рынках крайне негативные из-за опасений введения регулирования банковского сектора в Европе и США, что приведет к сокращению ликвидности на финансовых рынках. Судьба греческих банков также беспокоит игроков, CDS на Грецию штурмуют хаи, суверенный CDS на все страны Европы также на максимумах с момента коллапса в конце 08 года,
т.е не исключено, что в ближайшей перспективе возможен уход из рискованных активов, что фактически уже наблюдаем – доллар укрепился почти к 1,40. Последний раз такое было в середине августа. Также существуют опасения по поводу того, что Китай предпримет дополнительные меры по сдерживанию темпов роста своей экономики.
Сжимание кредитование в Китае вызовет замедление восстановление китайской экономики, а значит существенно просядет спрос на товарные активы. Денежная накачка постепенно раздувает пузыри на рынке недвижимости Китая, плюс ко всему, наводнив систему деньгами китайцы создают предпосылки к инфляции и последний отчет показывает, что эффект уже начинает проявляться. Потребительская инфляция выросла на 1% месяц к месяцу и это самый большой скачок за 5 лет. Годовая инфляция ускорилась до 1.9% (максимум с ноября 2008). Промышленный рост увеличился на 18.5%.
Темпы роста ВВП Китая в 4 квартале составили 10.7%,одновременно была проведена корректировка за 3 квартал в сторону повышения (до 9.1%).Если сравнивать с 2008 годом то китайская экономика выросла даже больше чем тогда. Но надо заметить одну немаловажную деталь: во многом рост ВВП был показан за счет гос.расходов.
Что касается банков, то президент США Барак Обама в четверг представил новые жесткие меры по регулированию финансового сектора. В частности, он призвал ограничить размер и торговые операции финансовых компаний, чтобы снизить риски их бизнеса и, потенциально, предотвратить новый кризис.
В частности, Обама предложил ограничить долю какой либо-одной финансовой компании в финансовом секторе в целом. Эта мера будет введена в дополнение к действующему лимиту в 10% от общего объема застрахованных депозитов. Ожидается, что новые ограничения коснутся не только депозитов, но и других источников финансирования банков, однако их конкретные формы пока не называются.
Вторая инициатива — запретить банкам трейдинг за счет собственных средств, чтобы предотвратить использование капитала банка или депозитов клиентов в рисковых операциях на финансовых рынках. Кроме того, банкам также могут запретить инвестиции в хедж-фонды и фонды прямых инвестиций.
Предложения Барака Обамы должны быть поддержаны Конгрессом, и в случае, если парламентарии проголосуют «за», многим крупным банкам придется отказаться от части своего бизнеса и выделить его в отдельные компании, чтобы соблюсти все ограничения. Как пишет WSJ, больше всего эти инициативы угрожают бизнесу Bank of America, Wells Fargo, and JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Citigroup.
Объявленные Бараком Обамы планы похожи на меры, введенные в США после Великой Депрессии. С 30-х гг. XX в. до 1999 г. там действовал акт Гласса-Стигела, жестко разделявший банковский и инвестиционный бизнес финансовых компаний. Однако в американской администрации утверждают, что возвращаться к таким драконовским законам они не хотят. «Мы просто хотим гарантировать, что компании, владеющие банками, не торгуют за их счет», — цитирует ее представителя.
Реформа финансового сектора США обсуждается уже давно, однако в последние несколько недель тон властей стал намного жестче. На прошлой неделе администрация Обамы объявила о введении специального налога на банки за счет которого рассчитывают привлечь $90 млрд в течение 10 лет. Так в США рассчитывают компенсировать невозврат части госпомощи в рамках программ TARP. Кроме того, Конгресс уже рассматривает закон, позволяющий регуляторам заставить крупные финансовые институты продавать подразделения, которые могут представлять угрозы финансовой системе.
Комментариев нет:
Отправить комментарий