Стоимость обслуживания долга в США

Если верить данным Казначейства США, то процентные платежи по гос.долгам США составили по итогам 2010 фискального года (на конец сентября 2010) 413.9 млрд долларов - 3% от ВВП только на выплаты процентов. За 3 месяца 2011 года, т.е. с октября по конец декабря 2010 платежи составили 148.2 млрд. Гос.долг на 13 января 2011 составляет 14.007 трлн (за 3 месяца увеличился на 440 млрд). В статистику обслуживания долга включено:
• U.S. Treasury notes and bonds
• Foreign and domestic series certificates of indebtedness, notes and bonds
• Savings bonds
• Government Account Series (GAS)
• State and Local Government series (SLGs) and other special purpose securities.

На графике хорошо видно, как ФРС и Казначейство боролись с ростом гос.долга. За 10 лет гос.долг вырос на 140%, а обслуживание всего на 14%. Каким образом? За счет снижения средних ставок рефинансирования долга.
От ставок по трежерис зависят все остальные ставки (корпоративные, потребительские, ипотечные кредиты, ставки по корпоративным и муниципальным бондам и т.д.). Для примера можно взять 10 летние трежерис с 77 года по 2011.

Для США спасение в дефляционной тенденции, либо очень низкой инфляции также, как и для Японии. Сейчас стоимость одного процентного пункта средних ставок заимствования равняется 135 млрд баксов. С октября по конец декабря средняя ставка равнялась 2.97%, но усилиями стероидной накачки удалось за пару месяцев поднять трежерис на 1% с 2.45 до 3.45, иными словами, ФРС уже своровала у экономики порядка 150 млрд, вкачав чуть более 200 млрд. Если так продолжится дальше, то средняя ставка за 2011 год может превысить 4%!! Все вкаченные деньги пошли на обслуживание долга! Гениально! ))


Если даже официальная инфляция вырастит выше 4%, то произойдет неизбежное повышение ставок по фед.фондам, которые запустят процесс обвала трежерис с ростом ставок по всем сегметам кредитования. Это приведет к сильному спаду потребительской и деловой активности, снижению маржи у банков (сейчас они занимают дешево, выдают дорого), таким образом, о сверхприбылях банкиров можно забыть и про бонусы тоже, ну и соответственно к росту обслуживания долга не только у государства, а у всех экономических агентов. Да, долги с фиксированной процентной ставкой с длиной дюрацией обесценятся, но многие сегменты экономики завязаны на краткосрочных долгах и им будет тяжело. В любом случае по историческому опыту сильная инфляция в развитых странах приводит к крайне негативным последствиям, как в гос.бюджете, так и в экономике. США не нужна инфляция – это следует понимать.

Что они хотят? Судя по историческим фактам, которые свидетельствует, что Wall St развязали все последние крупные войны и рецессии, то могут попытаться выиграть время. Жить за счет других так, как делали это всегда. Каким образом? Легко! Повышаем цены на товары первой необходимости (продовольствие, энергия и т.д.). Это вызовет бунты по всему миру. Уровень жизни в Африке, Китае, Индии, России очень низкий - крупные города не берем. Рост продовольствия приведет к социальной нестабильности, народным бунтам, восстаниям, напряженности. Почитайте сводку новостей. Бунты в Алжире, Тунисе, Морокко, Иордании и т.д. Далее последует напряженность в Индии и Китае, а попробуйте удержать 2 млрд человек в узде?! Таким образом, пока вы там голодаете, деретесь и умираете, мы – пиндосы танцуем и веселимся! Современная парадигма США!

Это в очередной раз отвлечет мировой взор от США и позволит им выиграть время, а когда альтернативы нет, то капитал идет в США! А там как раз дефолты стран Европы созреют до финанльной кондиции.))